Liiketoiminta

Osakesäästötili – Esimerkkilaskelma hyödyistä ja ohjeet aloittamiseen Nordnetissa

Osakesijoitusten arvon kehitys, kun osakesäästötili on käytössä.

Tässä kirjoituksessa käydään läpi osakesäästötilin toimintaperiaate, katsotaan kenelle se soveltuu ja osoitetaan hyödyt esimerkkilaskelmalla. Lopuksi kerrotaan ohjeet osakesäästötilin avaamiseksi Nordnetissa.

Kirjoitus on tehty kaupallisessa yhteistyössä Nordnetin kanssa, mutta kirjoituksen mielipiteet ja sisältö ovat kirjoittajan käsialaa.

Mikä on osakesäästötili?

Osakesäästötilin ansiosta osaketuotosta perittävän pääomaveron maksaminen siirtyy siihen hetkeen, kun rahat nostetaan ulos salkusta. Osakesäästötili uudistaa osakesijoittamista verotuksen näkökulmasta madaltaen kynnystä kaupankäynnin ajoittamiseen.

Tähän asti osakemyynneistä maksettava vero on laskettu jokaisesta myyntitapahtumasta erikseen. Tämä on tehnyt monissa tapauksissa epäedulliseksi myydä yhtiön A osakkeita ja sijoittaa saadut rahat yhtiön B osakkeisiin.

Sijoittajan kannalta osakesäästötili mahdollistaa sijoitusvarallisuuden siirtämisen tuottavimpiin osakkeisiin verotuksellisesti järkevällä tavalla. Verottajan näkökulmasta verojen maksu siirtyy tulevaisuuteen, mutta samalla verottajalle kuuluva siivu kasvaa korkoa muun sijoituksen mukana osakesäästötililtä nostamiseen asti.

Enimmäistalletus osakesäästötilille on 50 000 euroa.

Esimerkki osakesäästötilin verohyödyistä

Oletetaan, että siirrät tammikuussa 2020 osakesäästötilille 1000 euroa. Tämä on ainut rahasumma, joka esimerkissä siirretään osakesäästötilille.

Ostat heti koko rahalla Nokian osakkeita. Vuoden päästä myyt Nokian osakkeet ja ostat myyntirahoilla Wärtsilää. Teet saman yhteensä kymmenenä vuotena peräkkäin eri osakkeille, jonka jälkeen rahat siirretään pankkitilille käteiseksi.

Esimerkissä on käytetty graafiikan selkeyttämiseksi varsin mukavaa 12 prosentin vuotuista tuotto-odotusta. Usein keskiarvotuottona pidetään 5-7 prosenttia.

Laskelmissa tuotto syntyy osakkeiden arvonnoususta ilman osinkoja esimerkin yksinkertaistamiseksi. Ilman osakesäästötiliä 85% listatun yhtiön maksamasta osingosta olisi verovapaata, jolloin osinkojen pääomaveroprosentiksi muodostuu 25,5% tavallisen 30% sijaan alle 30 000 euron pääomatuloilla. Osakesäästötiliä käytettäessä osingoista maksetaan nostovaiheessa täysi pääomavero.

Myöskään osakkeiden osto- ja myyntipalkkioita ei ole huomioitu esimerkeissä. Palkkioiden osalta useimmat pankit ovat ilmoittaneet, että kaupankäynti on saman hintaista sekä osakesäästötilin että perinteisen arvo-osuustilin kautta.

Sijoituspalveluntarjoaja voi itse päättää millaista maksua se perii osakesäästötilin avaamisesta ja hallinnoinnista. Nordnetissa osakesäästötilillä ei ole avaus-, kuukausi- tai säilytysmaksuja. Kaupankäyntikulut ovat täsmälleen samat kuin ilman osakesäästötiliä sijoittavalla.

Laskelma ilman osakesäästötiliä

Kun Nokian osakkeet myydään ensimmäisen vuoden jälkeen, 1000 euron alkusijoitus on kasvanut 12 prosenttia, eli 120 euroa.

Alle 30000 euron voitosta menee 30 prosentin pääomavero, eli ensimmäisen vuoden 120 euron voitoista laskettuna 36 euroa. Tuo punaisella merkitty summa napataan tässä esimerkissa välittömästi pois sijoitusvarallisuudesta. Wärtsilään jää sijoitettavaksi harmaan ja vihreän palkin verran, eli 1000 + 84 = 1084 euroa.

Osakesijoitusten arvon kehitys ilman osakesäästötiliä.
Osakesijoitusten arvon kehitys ilman osakesäästötiliä.

Laskelma osakesäästötiliä käyttäen

1000 euroa siirretään taas osakesäästötilille tammikuussa 2020. 1000 euroa sijoitetaan Nokiaan. Vuoden päästä Nokian osakkeet myydään ja rahat jäävät osakesäästötilille, myös punaisella merkittyä pääomavero.

Toisin kuin äsken, nyt kaikkien kolmen palkin yhteenlaskettu summa voidaan uudelleen sijoittaa Wärtsilään. Eli 1000 + 84 + 36 = 1120 euroa. Osakesäästötilillä myös verottajan raha saadaan kasvamaan korkoa korolle.

Kun Nesteen osakkeet myydään joulukuussa 2029 ja rahat nostetaan ulos osakesäästötililtä, verottajalle tilitetään kaikkien kymmenen punaisen palkin yhteenlaskettu summa. Nordnet lupailee sivuillaan, että verot raportoidaan automaattisesti.

Osakesijoitusten arvon kehitys, kun osakesäästötili on käytössä.
Osakesijoitusten arvon kehitys, kun osakesäästötili on käytössä.

Esimerkkilaskelmien erotus

MenetelmäSijoittajan nettotuottoVerottajan osuus
Ei osakesäästötiliä1240 €532 €
Osakesäästötili1474 €632 €
Osakesäästötilin vaikutus+234 €+100 €

Molemmissa vaihtoehdoissa sijoitusten arvo yli tuplaantui. Osakesäästötiliä käyttänyt teki lähes 1500 euroa voittoa 1000 euron sijoituksella. Tuotto on noin 230 euroa enemmän kuin kaverilla, joka ei käyttänyt osakesäästötiliä. Ja katsopas vain, sen lisäksi että teit enemmän voittoa, myös verottajalle kertyi viivan alle 100 euroa enemmän hyvää!

1000 euroa on 10 vuoden osakesijoituksille melko pieni summa. Mikäli sijoitussumma olisi ollut 10 000 euroa, pelkän osakesäästötilin tuottama hyödyttäisi noin 2300 euroa.

Kaupankäynnin hinnoittelu Nordnetin osakesäästötilillä

Mikäli osakesäästötilin avaa Nordnetissa vuoden 2019 puolella, Nordnet tarjoaa maaliskuun 2020 loppuun asti kaupankäynnin Helsingin pörssissä hinnaston alimmalla ykköstasolla. Muutoin kaupankäynti osakkeilla maksaa normaalin hinnaston mukaisesti.

HintatasoPalkkioMinimihintaHintatasoon vaaditaan
kauppoja edelliseltä
kalenterikuukaudelta
10,06 %3€50+
20,10 %5€11-50
30,15 %7 €1-10
40,20 %9 €0

Edellisen kappaleen esimerkistä kaupankäyntipalkkiot olisivat olleet yhteensä 156 euroa:

  • Ensimmäinen osakekauppa 2020 alussa maksaisi tarjouksen ansiosta 3 euroa.
  • Yhdeksän seuraavan vuoden aikana osakesäästötilille ostettu osake myydään joulukuun lopussa ja rahoilla ostetaan toista osaketta tammikuun alussa. Tästä syntyy kustannuksia 9 x (9e + 7e) = 144 euroa.
  • VIimeisen vuoden myynti maksaa 9 euroa.

Nordnet lupaa, että kaupankäyntikulut lasketaan heidän palvelussaan yhteen kaikista osakeostoista- ja myynneistä, käytit sitten osakesäästötiliä tai et. Jotta kaupankäyntipalkkiot eivät nouse liian suuriksi suhteessa sijoitettavaan rahasummaan, kannattaa kauppoja tehdä mielummin satasilla kuin kympeillä.

Ohjeet osakesäästötilin avaamiseen Nordnetissa

Osakesäästötiliä varten tarvitset Nordnet-tunnukset, jotka pääset luomaan Nordnetin osakesäästötilin pääsivulta.

Nordnetin Osakesäästötili-sivuilta löytyy ohjeet sekä nykyisille että uusille asiakkaille.
Nordnetin Osakesäästötili-sivuilta löytyy ohjeet sekä nykyisille että uusille asiakkaille.

Koska olin jo Nordnetin asiakas, klikkasin Avaa osakesäästötili asiakkaana. Pääsin kirjautumissivun kautta vahvistuslomakkeeseen:

  1. Tarkista yhteystietosi
  2. Klikkaa vastaus Kyllä/Ei-kysymyksiin
  3. Klikkaa Avaa tili-nappia
Osakesäästötilin avaaminen on tehty erittäin helpoksi.
Osakesäästötilin avaaminen on tehty erittäin helpoksi.

Osakesäästötili löytyy Nordnetin yleisnäkymästä.

Saatuasi ilmoituksen osakesäästötilin onnistuneesta avaamisesta, tili löytyy Nordnetin yleisnäkymästä. Osakesäästötilin kautta sijoittamisen voi aloittaa 1.1.2020.
Saatuasi ilmoituksen osakesäästötilin onnistuneesta avaamisesta tili löytyy Nordnetin yleisnäkymästä.
Osakesäästötilin kautta sijoittamisen voi aloittaa 1.1.2020.

Kenelle osakeäästötili ja osakesijoittaminen soveltuu?

Mielestäni osakesäästötili soveltuu parhaiten niille, jotka muutenkin käyvät kauppaa suorilla osakkeilla. Taloudellisessa mielessä suoraa osakekauppaa kannattaa käydä vasta suhteellisen suurilla kertasummilla, sillä kaupankäyntikulut voivat olla merkittäviä. Osakesijoittajan on syytä perehtyä sijoituskohteeseen huolellisesti.

Osakesijoittamista on harrastus muiden joukossa, eikä voiton maksimointi tarvitse olla ensisijainen tavoite. Kun useimmat harrastukset syövät rahaa, osakesijoittajilla harrastus keskimäärin tuottaa rahaa. Tietenkin lyhyt sijoitusaika ilman hajautusta lisää riskiä ja tappion mahdollisuutta.

Yksi osakesijoittamisen muoto on tukea aatteellisti esimerkiksi omaa työnantajaa tai ympäristöasioita edistävää yritystä. Suora osakesijoittaminen on itse asiassa erittäin konkreettinen ja kohdistettu vaikuttamisen keino, sillä korkea markkina-arvo kasvattaa yrityksen vaikutusvaltaa suhteessa kilpailijoihin.

Yhteenveto osakesäästötilistä

Koska Nordnet ei peri osakesäästötilin käyttämisestä erillistä maksua, en ainakaan itse keksi syytä olla käyttämättä sitä suoriin osakesijoituksiin. Olennainen ero vanhaan on verojen lykkääntyminen siihen hetkeen, kun rahat nostetaan osakesäästötililtä.

Osakesäästötili tarjoaa aiempaa paremmat mahdollisuudet sijoitusten ajoittamiseen. Ajatellaan, että haluaisit myydä laskussa olevan osakkeesi jo vuoden 2020 lopussa, mutta verotuksellisesti myynti kannattaisi ajoittaa vuoden 2021 puolelle.

Ilman osakesäästötiliä verotus olisi sidottu myyntihetkeen. Osakesäästötilin ansiosta voit myydä osakkeen jo 2020, mutta nostaa rahat ulos osakesäästötililtä vasta 2021 puolella, jolloin verotus siirtyy vuodelle 2021.

Suosittelen vielä tutustumaan Nordnetin erinomaisiin materiaaleihin osakesäästötiliin liittyen.

Sijoittaja, muista tämä pohtiessasi osakesäästötiliä

Osakkeiden arvo voi nousta tai laskea. On mahdollista, että osakkeisiin sijoitettuja rahoja ei välttämättä saa takaisin. Jutussa esitetyt pohdinnat eivät ole sijoitusvinkkejä.

Kirjoittaja ei ole vastuussa tekemistäsi sijoituksista tai myyntiverojen laskemisen oikeellisuudesta.

2 thoughts on “Osakesäästötili – Esimerkkilaskelma hyödyistä ja ohjeet aloittamiseen Nordnetissa

  1. Olisin toivonut vähintäänkin mainintana (esimerkki olisi ehkä monimutkaistunut liikaa) osinkojen verotuksesta: nykyisillä 15% osingoista on verotonta, kun taas osakesäästötilillä verotus koskee koko osinkopottia silloin kun sen kotiuttaa tililtä.

Jätä kommentti